新势力车企裂变多个梯队，混动已成头部阵营共性

理想、鸿蒙智行稳居第一梯队。

威马、爱驰、高合等二线新势力车企的败退后，以理想、蔚来、零跑、小鹏等为代表的头部新势力车企已开始分化为多个梯队。

近日，多家新势力车企接连公布8月销量，从整体情况来看，目前大部分新势力车企的月交付量处于今年内的高位水平。其中理想汽车月交付超过4.8万辆，再次获得新势力车企月交付冠军，今年以来一直和理想缠斗的鸿蒙智行则在8月被拉开了差距，月交付量为3.4万辆；零跑汽车继续保持高速增长，月度交付量首次突破3万辆，创历史新高；此外，极氪、小米、哪吒、小鹏等车企均实现了月交付破万辆，蔚来月交付量则连续4个月超过2万辆。

继7月新能源汽车渗透率突破50%之后，乘联会预计8月新能源零售可达98.0万辆，渗透率预计将进一步提升至53.2%。

在新能源汽车较好的增长态势中，部分车企持续向上，亦有部分车企呈现出增长乏力的态势，曾经被认为是头部的新势力车企，月销量的差距也开始逐步扩大。

“今年市场的压力只会更大，一些销量规模迟迟无法突破的新能源车企可能会就此被淘汰，过去被认为是头部的企业，也完全有可能被后来者取代，变成腰部企业，甚至是被淘汰。”某新能源车企规划部管理层人士崔野向第一财经记者表示。

头部裂变为多个梯队

过去数年里，率先实现交付并成功IPO的蔚来、小鹏、理想被认为是头部三家造车新势力车企，零跑汽车、哪吒汽车则紧随“蔚小理”，共同组成新势力车企的第一梯队。2023年开始，格局开始发生变化：理想汽车异军突起，年销量超过30万辆，成为新势力第一梯队中独一档的存在，蔚来、小鹏、零跑、哪吒则并未拉开巨大差距，共同组成头部的第二梯队。

但2024年开始，头部新势力车企的格局生变。

受到新车MEGA销量不及预期、友商产品竞争力增强等影响，理想汽车在今年年初一度丢掉了新势力销冠的位置，至4月降价并推出售价更低的L6车型后，理想汽车表现持续回暖。今年8月，理想汽车交付新车48122辆，同比增长37.8%。其中，理想L6成为销量主力，连续3个月交付量突破2万辆。

而在今年一度将理想挑落马下的是华为旗下的鸿蒙智行。由于华为鸿蒙智行旗下的问界新M7、问界M9持续热销，一度帮助鸿蒙智行超过理想，但近几个月以来，在先期订单逐步释放，后续新发布的智界、享界订单并未复现问界M7、M9的盛况之后。鸿蒙智行销量规模出现了一定的下滑。8月鸿蒙智行全系交付新车33699辆，同比下滑23.6%。问界仍是其销量主力，8月交付新车31216辆。

一度依靠入门级小车T03走量的零跑于今年实现了量价齐升。8月零跑汽车交付量达到30305辆，创历史新高，同比增长超113%；其中，零跑汽车SUV家族交付占比超72%，旗舰车型零跑C16交付超8000辆。

吉利银河8月销量26510辆，同比增长138%。其首款纯电SUV银河E5上市首月交付量便达到12230辆，采用混动动力总成的L系列产品8月累计交付量也达到了11571辆。

蔚来则在近几个月摆脱了“蔚一万”的窘境。8月蔚来交付新车20176辆，连续第4个月交付超2万辆。9月开始，蔚来旗下的乐道品牌将正式开售，首款产品乐道L60已于近期陆续到店，此前蔚来董事长、CEO李斌曾表示，乐道品牌车型月销2万~3万辆能保证盈亏平衡，首款产品订单量远超预期。

同时月销破2万辆的还是深蓝汽车，8月深蓝汽车销售新车20131辆，同比提升37%，创月销量新高。据深蓝汽车品牌总监李攀介绍，截至8月底，深蓝汽车的销量已经超过去年全年，今年全年的目标是销售25.2万辆，12月目标为月销量突破4万辆。

极氪8月交付18015辆，同比增长46%。尽管8月遭遇了“背刺用户”的风波，但在增强了智驾、智舱等方面的配置之后，极氪007、极氪001等产品的竞争力进一步提升。据悉，在8月上旬产品升级之后，极氪的周销量和订单量处于持续增长之中。

2024年，小鹏汽车销量走出前低后高的趋势，7月该公司月交付量年内首次回到万辆级别，8月进一步回暖至14036辆，同比增长3%。但和持续保持月销2万辆以上的蔚来、零跑相比，小鹏汽车仍有差距。但何小鹏表示，有信心在今年三季度和四季度交付量环比大幅增长，并在四季度创交付量新高。近日，小鹏MONA03正式上市，48小时订单超过3万辆，此外第四季度，小鹏还将推出P7+车型。

作为今年才入局的后来者，小米已经实现了快速上量。8月小米汽车交付量超1万辆，目前已连续3个月达成交付破万辆，预计11月将提前完成全年10万辆的交付目标。

2022年的新势力销冠哪吒汽车目前并未实现销量上的大举突破，8月全系整车交付11005辆，同比下滑9%，自2月起已经连续6个月出现同比下滑。

从目前的情况来看，理想和鸿蒙智行并且稳定月销3万以上的表现，组成了头部新势力车企中的第一梯队，今年一直保持快速增长且开启出海的零跑汽车则有望加入理想和鸿蒙智行行列。而在上述三家车企之后，月销2万辆已成为第二梯队的门槛，包括蔚来、极氪、深蓝以及交付量持续攀升的小米，有MONA加持的小鹏都有望成为第二梯队的成员；哪吒、岚图、智己等月销量仍在万辆或者数千辆级徘徊的新势力车企则组成了新的第三梯队。

无混动，不头部？

“在20万元以上新能源汽车市场，理想汽车7月的市占率达到18%，超越特斯拉成为新能源汽车品牌销量冠军。” 理想汽车董事长兼CEO李想表示。

虽然都是新能源车企，但理想汽车和特斯拉有着明显不同的底层技术路径，在推出Mega之后，理想汽车完成了混动和纯电的双动力布局，而特斯拉仍旧坚持纯电技术路线。从目前国内市场的反应来看，采用混动技术路线的车企，往往能够更容易获得较好的销量表现。

8月销量破3万的3家新势力车企中，理想、鸿蒙智行以及零跑均采用了增程式混动和纯电的动力布局，此外，8月创下交付新高的深蓝汽车，也采用了同样的动力技术路线。

从整个新能源汽车市场来看，今年1~7月，纯电动车型批发销量为323万辆，同比增长6.9%；同期混动车型的销量为236.1万辆，同比增速为84.6%；国内混动、纯电以及传统燃油车的市场渗透率分别为18%、25.1%和56.9%，其中混动的市场渗透率较去年全年增长了6.1个百分点。

目前混动细分市场的增速已经呈现出大幅跑赢纯电的态势。有部分车企高管认为，到2030年前后，混动、纯电和燃油会形成1：1：1的市场格局。从目前的情况来看，混动仍有较大的增长空间。

在此预期之上，已有多家过去坚持纯电的车企，开始新增混动产品。近期，阿维塔推出阿维塔07车型，该车将采用增程和纯电的双动力布局，此前上市的阿维塔11和阿维塔12也将推出混动版车型；极氪则宣称，将推出混动系统，并于明年在旗舰SUV产品上应用这一动力系统。此外，广汽埃安、上汽智己等此前坚持纯电的企业，也在计划推出混合动力产品。

崔野告诉记者，插混车型结合了燃油车和电动车的优点，目前国内插电混动车型普遍有较长的纯电续航里程，在大部分工况下可提供媲美纯电车的行驶质感；但在电量不足时，插混车型不存在补能焦虑，同时得益于高效混动技术的普及，当前插混车型使用成本较油车大幅下降，这也是插混车型热度高居不下的主要原因之一。

此外，随着车市价格战的加剧，已有多家车企喊出了“油电同价”，和纯电车相对较高的售价相比，目前插电式混动（包括增程式混动）产品售价已几乎和纯燃油车持平，比亚迪、长安、吉利等多家车企的紧凑级混合动力轿车，起售价不到8万元，已和朗逸、轩逸等紧凑级燃油轿车的定价相当。

目前在国内市场的主流车企当中，仅特斯拉、蔚来、小鹏暂无推出混动产品的规划。

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